فیوچرز چیست؟

معاملات فیوچرز (Futures) یکی از روش‌های پیشرفته سرمایه‌گذاری و معامله در بازارهای مالی است که به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا به صورت قراردادی بر سر قیمت آینده یک دارایی یا ارز دیجیتال شرط بندی کنند. این نوع معاملات ابتدا در بازارهای کالا شروع شد، اما امروزه در دنیای ارزهای دیجیتال نیز محبوبیت زیادی پیدا کرده است. در این مطلب، به بررسی عمیق معاملات فیوچرز، انواع آن در دنیای ارزهای دیجیتال، مزایا و ریسک‌های مرتبط با آن می‌پردازیم.

معامله فیوچرز (Futures) چیست؟

 

معاملات فیوچرز قراردادی هستند که بین دو طرف، یعنی خریدار و فروشنده، بسته می‌شود. در این قرارداد، خریدار موافقت می‌کند که یک دارایی مشخص (مانند بیت‌کوین، اتریوم یا هر ارز دیجیتال دیگر) را در یک تاریخ معین در آینده با قیمتی که امروز تعیین شده است، خریداری کند. از سوی دیگر، فروشنده نیز موافقت می‌کند که آن دارایی را در همان تاریخ و با همان قیمت به خریدار بفروشد.

این نوع معاملات برای معامله‌گران حرفه‌ای و کارگزاری‌های فارکس که به دنبال ورود به فارکس و بهره‌برداری از نوسانات قیمت در آینده هستند، جذابیت زیادی دارد. با استفاده از معاملات فیوچرز، معامله‌گران می‌توانند بدون نیاز به مالکیت واقعی دارایی، از نوسانات قیمت آن بهره ببرند. این ویژگی به ویژه در بازار ارزهای دیجیتال که به شدت ناپایدار هستند، اهمیت دارد.

معاملات فیوچرز با معاملات اسپات (Spot) تفاوت‌های زیادی دارند. در معاملات اسپات، خرید و فروش دارایی‌ها به صورت فوری و با قیمت فعلی بازار انجام می‌شود. در حالی که در معاملات فیوچرز، توافق بر سر قیمت آینده دارایی‌ها صورت می‌گیرد و تحویل واقعی دارایی در آینده انجام می‌شود.

به نقل از سایت اکسبیتو:

معاملات فیوچرز به روشی برای سفته‌بازی در قیمت دارایی‌ها، از جمله ارزهای دیجیتال، بدون داشتن مالکیت واقعی آن‌ها اشاره دارد. مانند معاملات فیوچرز کالا یا سهام، معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال به معامله‌گران امکان می‌دهد روی قیمت ارزهای دیجیتال شرط‌بندی کنند. نیازی به گفتن نیست که در حال حاضر معاملات فیوچرز بیت‌کوین محبوب ترین نوع قراردادهای فیوچرز ارز دیجیتال است.

انواع معامله فیوچرز ارزهای دیجیتال

بازار فیوچرز ارزهای دیجیتال بسیار متنوع است و انواع مختلفی از قراردادهای فیوچرز وجود دارد که معامله‌گران می‌توانند از آنها استفاده کنند. در ادامه به بررسی برخی از مهم‌ترین انواع معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال می‌پردازیم:

قراردادهای فیوچرز دائمی (Perpetual Futures Contracts)

قراردادهای فیوچرز دائمی، یکی از محبوب‌ترین انواع معاملات فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال هستند. این قراردادها هیچ تاریخ انقضایی ندارند و تا زمانی که معامله‌گر تصمیم به بستن موقعیت خود نگیرد، باز خواهند ماند. یکی از ویژگی‌های این قراردادها، وجود یک مکانیزم بودجه‌دهی است که در آن معامله‌گران باید به صورت دوره‌ای هزینه‌ای را بر اساس تفاوت بین قیمت بازار و قیمت فیوچرز پرداخت کنند.

قراردادهای فیوچرز سنتی (Traditional Futures Contracts)

این نوع قراردادها دارای تاریخ انقضا هستند و معامله‌گران باید قبل از رسیدن به تاریخ انقضا تصمیم بگیرند که آیا موقعیت خود را حفظ کنند یا آن را ببندند. در غیر این صورت، معامله به صورت خودکار تسویه می‌شود و سود یا زیان معامله‌گر بر اساس قیمت تسویه تعیین می‌گردد.

قراردادهای فیوچرز سه‌ماهه (Quarterly Futures Contracts)

این نوع از قراردادها به صورت فصلی ارائه می‌شوند و دارای تاریخ انقضا سه‌ماهه هستند. قراردادهای فیوچرز سه‌ماهه بیشتر برای معامله‌گرانی جذاب است که در معامله‌ فارکس به دنبال بهره‌برداری از نوسانات قیمت در بازه‌های زمانی بلندمدت‌تر هستند.

قراردادهای فیوچرز به ارز ثابت (Fixed-Currency Futures Contracts)

در این نوع قراردادها، تسویه حساب به جای ارز دیجیتال مورد معامله، با یک ارز ثابت مانند دلار آمریکا انجام می‌شود. این قراردادها برای معامله‌گرانی که ترجیح می‌دهند ریسک نوسانات قیمت ارز دیجیتال را کاهش دهند، مناسب است.

مزایای معامله فیوچرز

معاملات فیوچرز در دنیای ارزهای دیجیتال مزایای زیادی برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران دارد. در ادامه به برخی از مهم‌ترین مزایای این نوع معاملات اشاره می‌کنیم:

امکان کسب سود از نوسانات قیمت

یکی از بزرگ‌ترین مزایای معاملات فیوچرز این است که معامله‌گران می‌توانند از نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال حتی در صورت کاهش قیمت نیز سود کسب کنند. این ویژگی به ویژه در بازارهایی که به شدت نوسان دارند، اهمیت پیدا می‌کند.

اهرم مالی (Leverage)

معاملات فیوچرز به معامله‌گران این امکان را می‌دهند که با استفاده از اهرم مالی (Leverage)، موقعیت‌های بزرگ‌تری را با سرمایه کمتری باز کنند. این ویژگی می‌تواند سودهای بالقوه را افزایش دهد، هرچند که ریسک‌های بیشتری نیز به همراه دارد.

تنوع در استراتژی‌های معاملاتی

معاملات فیوچرز به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که از استراتژی‌های متنوعی مانند هجینگ (Hedging) و اسپکولیشن (Speculation) استفاده کنند. این تنوع در استراتژی‌ها باعث می‌شود که معامله‌گران بتوانند به خوبی ریسک‌های خود را مدیریت کنند.

شفافیت و نقدینگی بالا

بازارهای فیوچرز به دلیل حجم بالای معاملات و وجود تعداد زیادی از شرکت‌کنندگان، دارای نقدینگی بالا و شفافیت قابل توجهی هستند. این ویژگی‌ها باعث می‌شود که قیمت‌ها به سرعت تعدیل شوند و فرصت‌های معاملاتی بیشتری برای معامله‌گران فراهم گردد.

ریسک‌های معامله فیوچرز

با وجود تمامی مزایای ذکر شده، معاملات فیوچرز بدون ریسک نیستند. در ادامه به برخی از مهم‌ترین ریسک‌های مرتبط با معاملات فیوچرز اشاره می‌کنیم:

ریسک اهرم مالی

استفاده از اهرم مالی می‌تواند باعث افزایش سودهای بالقوه شود، اما در عین حال ریسک‌های زیادی نیز به همراه دارد. اگر بازار برخلاف موقعیت معامله‌گر حرکت کند، زیان‌های احتمالی می‌تواند به سرعت افزایش یابد و حتی منجر به از دست رفتن کل سرمایه شود.

پیچیدگی معاملات

معاملات فیوچرز به دلیل ماهیت پیچیده و فنی خود، نیازمند دانش و تجربه بالایی هستند. معامله‌گرانی که بدون دانش کافی وارد این بازار می‌شوند، ممکن است با ریسک‌های غیرمنتظره‌ای مواجه شوند.

نوسانات بالا

بازار ارزهای دیجیتال به شدت نوسان‌پذیر است و این نوسانات می‌تواند به سرعت موقعیت‌های معاملاتی را تغییر دهد. این نوسانات بالا ممکن است به زیان‌های سنگینی منجر شود، به خصوص برای معامله‌گرانی که از اهرم‌های مالی استفاده می‌کنند.

ریسک‌های مرتبط با کارگزاری‌ها

انتخاب یک کارگزاری فارکس معتبر و مطمئن برای انجام معاملات فیوچرز بسیار مهم است. برخی از کارگزاری‌های ناشناس ممکن است ریسک‌های اضافی مانند کلاهبرداری یا مشکلات فنی داشته باشند که می‌تواند بر معاملات شما تأثیر منفی بگذارد.

مزایای معامله فیوچرز	ریسک‌های معامله فیوچرز
امکان کسب سود از نوسانات قیمت	ریسک اهرم مالی
اهرم مالی (Leverage)	پیچیدگی معاملات
تنوع در استراتژی‌های معاملاتی	نوسانات بالا
شفافیت و نقدینگی بالا	ریسک‌های مرتبط با کارگزاری‌ها

جمع‌بندی: فرصتی بزرگ، اما با احتیاط

معاملات فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال، فرصتی هیجان‌انگیز برای کسب سود از نوسانات قیمت ارائه می‌دهند، اما این فرصت‌ها با ریسک‌های قابل توجهی همراه هستند. آشنایی با انواع معاملات فیوچرز، مزایا و ریسک‌های آن‌ها، و داشتن استراتژی‌های مناسب، از ضروریات موفقیت در این بازار است. با وجود تمامی پتانسیل‌ها، ورود به این نوع معاملات بدون دانش کافی می‌تواند منجر به زیان‌های سنگین شود، بنابراین سرمایه‌گذاران و معامله‌گران باید با احتیاط و آگاهی کامل به این حوزه ورود کنندTop of FormBottom of Form.

سوالات متداول فیوچرز

معاملات فیوچرز چیست و چگونه کار می‌کند؟

معاملات فیوچرز قراردادی است که بر سر قیمت آینده یک دارایی بین دو طرف بسته می‌شود. در این قرارداد، یکی از طرفین موافقت می‌کند که در آینده دارایی را با قیمتی مشخص خریداری یا بفروشد.

اهرم مالی در معاملات فیوچرز چیست؟

اهرم مالی به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با سرمایه کمتری، موقعیت‌های بزرگ‌تری باز کنند. این کار می‌تواند سودهای بالقوه را افزایش دهد، اما ریسک زیان نیز بالا می‌رود.

آیا معاملات فیوچرز برای همه مناسب است؟

خیر، معاملات فیوچرز به دلیل پیچیدگی و ریسک‌های بالایی که دارند، بیشتر برای معامله‌گران حرفه‌ای و افرادی که دانش کافی در این زمینه دارند، مناسب است.